2020年3月2日 星期一

信託&閉鎖公司優缺點比較

最近剛好有客戶在詢問,因此簡單整理歸納如下:


信託
優點
l 可避免受益人過早取得資產,或一次性取得鉅額資產,降低受益人揮霍或受詐騙之風險
l 當委託人失去管理資產能力時(例如失智、失能),由受託人依照信託契約專款專用,仍可持續照顧委託人,避免委託人之財產遭到詐騙或挪用
l 信託財產有獨立性,可免於被強制執行
l 委託人可透過信託契約條款之設計,對信託財產仍保有一定程度之管理運用權
l 相較於一般贈與,信託可將信託利益拆分為本金與孳息
l 贈與稅可能採折現計算
l 土地增值稅遞延課徵
l 捐贈公益信託不計入贈與總額(或不計入遺產總額)
缺點
l 受託人監守自盜風險
l 若由信託業擔任受託人,需負擔費用
l 若信託契約設計不完善,資產運用可能陷入僵局
l 需克服資產登記在他人名下之心理障礙


閉鎖性公司(與一般股份有限公司相較之下)
優點
l 章程可限制股權轉讓,避免股權任意流向外人
l 允許勞務出資,且無須鑑價
l 技術出資,亦無須鑑價
l 發行新股時,不須保留員工承購及原股東儘先分認
l 股東會可採書面行使表決權
缺點
l 股東人數上限50
l 不可公開發行(如要公發,需轉換為非閉鎖)

2020年3月1日 星期日

境外資金回台與家族財富傳承

2020/2/20 @台開大樓

與證券端長官、先進分享財富傳承案例與境外資金匯回策略


大綱:
1.財富傳承常見議題
2.各類資產規劃策略與案例
3.境外資金匯回思維



魔鬼藏在細節裡,閉鎖性公司章程訂立小眉角

何謂閉鎖性公司

閉鎖性公司制度於104年9月4日正式上路,是一種公司股東人數較少1且關係緊密,同時股東股份轉讓受一定條件約束之公司型態。
此公司型態最常出現在公司初創階段。由於股東結構較為單純,不像在資本市場公開發行之股份有限公司,需要較高度之監理,因此閉鎖性公司可以基於股東間之約定訂立公司章程做為公司治理依據,避免法規過度介入閉鎖性公司治理,以降低新創公司遵法成本,俾利新創公司發展。也因此,公司法對於閉鎖性公司,做出許多放寬,例如:
  1. 允許勞務出資,且無須鑑價
  2. 發行新股不須保留員工承購及原股東儘先分認
  3. 股東會開會無須實際集會,可採書面行使表決權等

便民措施—書面行使表決權

觀諸公司法第177-1及356-8條,針對非閉鎖性及閉鎖性公司都有同樣類似的規定—「股東會得採行書面方式行使其表決權」。翻譯成白話的意思就是,開股東會時,股東可不必實際到場,而是透過書面來對股東會議案投票。
由於閉鎖性公司股東人數較少,股東間關係緊密,且股東通常都實際參與公司運作,故筆者在實務上看到許多閉鎖性公司都有採用書面表決,以降低召集股東會之行政成本。
那魔鬼藏在哪邊呢?我們來看一下經濟部94年11月30日經商第09402426290號函令,有關「董監提名人數如何認定」,該函令內容如下: 公司召開股東會,如同時列有「董監事選舉議案」及「修正章程變更董監事人數議案」時,董監事應選名額,應依下列情形判斷:
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